क्रिप्टो बाज़ार में flash loan क्या है?

Flash Loan क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में एक लोकप्रिय उधार पद्धति है और कई डेफी प्रोटोकॉल पर लोकप्रिय हो गई है। तो, Flash Loan क्या है ? यह Learn Crypto Trading लेख बताएगा कि Flash Loan कैसे काम करता है। और इस प्रकार के ऋण के सबसे आम अनुप्रयोगों के कुछ उदाहरण दें।

पता लगाएं Flash Loan

क्रिप्टो बाजार में व्यापारियों के भाग लेने के लिए विकास की संभावनाओं से भरपूर Flash Loan क्या है?

Flash Loan क्या है

 जिसे Flash Loan फ़्लैश लोन के रूप में भी जाना जाता है, विकेंद्रीकृत ऋण का एक अपेक्षाकृत नया रूप है। यह कई DeFi प्रोटोकॉल पर लोकप्रिय हो गया है – jupiter DEX वित्तीय प्रणाली एथेरियम नेटवर्क पर आधारित है। यह तंत्र उपयोगकर्ताओं को तुरंत और आसानी से पैसे उधार लेने की अनुमति देता है। व्यापारियों को संपार्श्विक की आवश्यकता नहीं है, बशर्ते कि लेनदेन बंद करने से पहले ऋण का भुगतान किया जाना चाहिए।

त्वरित ऋण के लिए संपार्श्विक की आवश्यकता नहीं होती है, क्योंकि इसमें कोई क्रेडिट जोखिम नहीं होता है। यह उच्च उत्तोलन प्रदान करके इस मॉडल को पूंजी कुशल बनाता है। पूंजी दक्षता का यह स्तर आम तौर पर केवल डेफी क्षेत्र में ही हासिल किया जा सकता है, पारंपरिक वित्तीय बाजारों में नहीं।

त्वरित ऋणों को अक्सर CREAM या Aave जैसे उधार विकल्पों के माध्यम से वित्त पोषित किया जाता है। एक नई सुविधा के रूप में एकल लेनदेन ऋण की पेशकश। यह उन्हें Uniswap या Sushiswap जैसे अन्य dApps के साथ एकीकृत करने की अनुमति देता है।

और देखें:  डेक्स – विकेन्द्रीकृत विनिमय क्या है?

क्रिप्टो बाजार में Flash Loanका उपयोग किस लिए किया जाता है

Flash Loan एक प्रकार का ऋण है जिसके लिए विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई) पारिस्थितिकी तंत्र में संपार्श्विक की आवश्यकता नहीं होती है। विशेष रूप से, इसका उपयोग कई गतिविधियों में किया जाता है जैसे:

• मध्यस्थता लेनदेन: ऋण का उपयोग अक्सर मध्यस्थता लेनदेन करने के लिए किया जाता है। उपयोगकर्ता एक्सचेंजों के बीच मूल्य अंतर का लाभ उठाने और मुनाफा कमाने के लिए बड़ी मात्रा में संपत्ति उधार ले सकते हैं।
• ऋण स्थिति का परिसमापन:. ऋण का उपयोग परिसंपत्तियों को शीघ्रता से बदलने के लिए किया जा सकता है। कंपाउंड जैसे बहु-परिसंपत्ति ऋण अनुप्रयोगों पर ऋण के लिए इसका उपयोग किए जाने की गारंटी है।
• लेनदेन शुल्क में कमी:. लेन-देन को एक लेन-देन में विलय करके। यह कई अलग-अलग लेनदेन करने की तुलना में लेनदेन शुल्क को कम करने में मदद कर सकता है।
• लीवरेज्ड पोजीशन और अन्य उपयोग के मामले बनाना:। उपरोक्त अनुप्रयोगों के अलावा, ऋण का उपयोग लीवरेज्ड पोजीशन बनाने के लिए भी किया जा सकता है। अन्य विविध उपयोग के मामलों में, इसका वर्णन संबंधित दस्तावेज़ में किया गया है।

ऐसे मामले जहां क्रिप्टो लेनदेन के लिए त्वरित ऋण का उपयोग किया जाता है

क्रिप्टो एक्सचेंजों पर त्वरित ऋण का उपयोग करते समय कुछ मामले

आर्बिट्रेज – क्रिप्टो बाजार में मूल्य अंतर

आर्बिट्रेज ट्रेडिंग के मामले में ऋण निवेशकों के लिए मुनाफा पैदा कर सकता है। उदाहरण के लिए, यदि Uniswap और कर्व पर DAI/USDC पूल के बीच मूल्य अंतर है, तो उपयोगकर्ता लाभ कमाने के लिए इसका लाभ उठा सकते हैं। हालाँकि, आर्बिट्राज ट्रेडिंग को कुछ समस्याओं का भी सामना करना पड़ता है:

• नेटवर्क शुल्क: कई चरणों वाले आर्बिट्रेज ट्रेडिंग के लिए निवेशकों को महंगी नेटवर्क शुल्क का भुगतान करना पड़ता है।
• एक्सचेंज पर मूल्य में गिरावट: प्रत्येक स्वैप ऑर्डर में हमेशा मूल्य में गिरावट का एक निश्चित जोखिम होता है। कई लेन-देन करने के बाद, निवेशकों को वापस मिलने वाली संपत्ति मूल की तुलना में काफी कम हो सकती है।
• अग्रगामी: बॉट निवेशकों के मध्यस्थता अवसरों का लाभ उठा सकते हैं। क्रिप्टो एक्सचेंज पर उच्च गैस शुल्क और लाभ के साथ समान लेनदेन भेजकर।

संपार्श्विक स्वैप क्रिप्टो ट्रेडिंग

इस मामले में संपार्श्विक की त्वरित अदला-बदली करना शामिल है। यह किसी अन्य प्रकार की संपार्श्विक के विरुद्ध उपयोगकर्ता के ऋण को चुकाना है। संपार्श्विक स्वैप प्रक्रिया डेफी उपयोगकर्ताओं को ऋण आवेदन पर उधार लेने के लिए उपयोग की जाने वाली संपार्श्विक को तुरंत स्थानांतरित करने की अनुमति देती है।

उदाहरण के लिए, कोई उपयोगकर्ता अपने एथेरियम (ईटीएच) को ऋण देने वाले प्लेटफॉर्म पर संपार्श्विक के रूप में उपयोग कर सकता है। फिर वे अपने पिछले ऋण को चुकाने और अपने एथेरियम (ईटीएच) को वापस लेने के लिए त्वरित उधार का उपयोग कर सकते हैं।

क्रिप्टो व्यापार करने के लिए Flash Loan का उपयोग करते समय ऋण पुनर्वित्त

उदाहरण के लिए, ब्याज दरों को स्वैप करने के लिए ऋण का उपयोग करने के मामले में , प्रक्रिया इस प्रकार हो सकती है:

• कंपाउंड पर ऋण चुकाने के लिए उपयोगकर्ता एवे के तरलता पूल से संपत्ति उधार लेते हैं।
• इसके बाद, वे संपार्श्विक को कंपाउंड से बाहर ले जाते हैं।
• फिर वे उस परिसंपत्ति का उपयोग dYdX पर संपार्श्विक जमा करने और एक निश्चित राशि की पूंजी वापस प्राप्त करने के लिए करते हैं।
• अंत में, वे एवे के तरलता पूल को वापस करने के लिए dYdX से प्राप्त धनराशि का उपयोग करते हैं।

डेफी में Flash Loan हमले अक्सर क्यों होते हैं ?

वास्तव में, ऋण हमला करना बहुत आसान है। ऋण-संबंधित अधिकांश प्रोटोकॉल वर्तमान में हमलों के प्रति प्रतिरोधी नहीं हैं। इसके अलावा, हैकर्स एक ही समय में कई बाजारों पर हमला करने के लिए त्वरित ऋण के त्वरित लेनदेन का लाभ उठा सकते हैं। डेफी क्षेत्र में सबसे आम ऋण हमले मध्यस्थता के अवसर हैं।

डेफी सिस्टम को Flash Loan द्वारा हमला होने से कैसे रोकें

DeFi क्षेत्र में अधिकांश हैक में अक्सर ऋण हमले शामिल होते हैं।  Flash Loan हमलों से  डेफी प्रोटोकॉल और उपयोगकर्ताओं को करोड़ों डॉलर का नुकसान हो सकता है। इसलिए, व्यापारियों को इन हमलों को रोकने के लिए सावधानी बरतने की जरूरत है। यहां कुछ सावधानियां दी गई हैं जो DeFi प्रोटोकॉल अपना सकते हैं:

क्रिप्टो व्यापार करते समय मूल्य में गिरावट से बचाने के लिए विकेंद्रीकृत मूल्य निर्धारण

आज के स्मार्ट अनुबंधों में हेरफेर और शोषण के जोखिम से निपटने के लिए। विशेष रूप से किसी टोकन के मूल्य या टोकन की जोड़ी के मूल्य के बारे में गणना करते समय। 

पूरी तरह से आंतरिक गणना पर निर्भर होने के बजाय, डेफी प्रोटोकॉल मूल्य को अधिक सटीक रूप से निर्धारित करने के लिए बाहरी स्रोतों से मूल्य डेटा खींच सकता है। इससे ऋण हमलों के जोखिम को कम करने में मदद मिलती है। व्यापारी अचानक और अप्रत्याशित मूल्य परिवर्तनों से निपटने के लिए मूल्य डेटा का अधिक विश्वसनीय स्रोत प्रदान करके ऐसा कर सकते हैं।

और देखें: Broker bybit: फ़ोन पर खाता खोलने के निर्देश

संभावित हमलों का पता लगाने के लिए उपकरण Flash Loan।

डेफी प्रोटोकॉल ऋण हमलों के जोखिम को कम करने के लिए कई उपकरण लागू करते हैं। ये उपकरण असामान्य गतिविधि का पता लगाने का काम करेंगे। स्मार्ट अनुबंध शोषण के दौरान त्रुटियों का पता लगाने और उन्हें ठीक करने के साथ-साथ

इसके अतिरिक्त, स्मार्ट अनुबंधों को तैनात करने से पहले प्रोटोकॉल को कमजोरियों को दूर करने के लिए सुरक्षा जांच करने की आवश्यकता होती है। ऐसा करने के लिए, डेवलपर्स को स्मार्ट अनुबंध के स्रोत कोड की समीक्षा करनी होगी। इसका उद्देश्य त्रुटियों को तुरंत ढूंढना और ठीक करना है।

क्या लेन-देन करना Flash Loan DeFi के लिए बुरा है या अच्छा है?

शायद बहुत से लोग सोचेंगे कि ऋण एक ऐसा तत्व है जिसे DeFi से हटा दिया जाना चाहिए। हालाँकि, ऋण हमलों के पीछे विचार यह है कि पर्याप्त धन वाला कोई भी व्यक्ति ऐसा कर सकता है। वत्स केवल एक लेनदेन में एक सामान्य व्यक्ति को “व्हेल” में बदलने की क्षमता रखते हैं।

मेरी राय में, ऋण डेफी परियोजनाओं के लिए प्रेरक कारक हैं जिनसे निपटने के लिए अब समाधानों के बारे में सोचना होगा। वहां से, DeFi प्रोजेक्ट उपयोगकर्ताओं के लिए अधिक संपूर्ण और सुरक्षित हो जाएंगे। उस समय, नए DeFi उत्पादों में मुख्यधारा के उपयोगकर्ताओं का ध्यान आकर्षित करने के लिए पर्याप्त आत्मविश्वास होगा। विशेष रूप से, यह एक ऐसा उपकरण होगा जो वैश्विक वित्तीय मंच का हिस्सा बनेगा।

सारांश

हालाँकि Flash Loan  तब उत्कृष्ट सुविधा लाता है जब किसी संपार्श्विक की आवश्यकता नहीं होती है। लेकिन कहीं न कहीं इसमें अभी भी कई जोखिम और उच्च जटिलता मौजूद है। खासकर उन निवेशकों के लिए जो अभी क्रिप्टोकरेंसी बाजार में भाग लेना शुरू कर रहे हैं। उम्मीद है कि Learn Crypto Trading के इस लेख के माध्यम से , पाठकों को ऋण के एक सिंहावलोकन के साथ-साथ इस प्रकार के ऋण का उपयोग करते समय सामान्य जोखिमों के बारे में जागरूकता होगी।

पूछे जाने वाले प्रश्न

त्वरित ऋण कैसे प्राप्त करें?

त्वरित ऋण प्रक्रिया के बारे में अधिक जानने के लिए, आप दस्तावेज़ देख सकते हैं या आधिकारिक चैनल पर एवे डेवलपर्स से समर्थन मांग सकते हैं।

क्या एन्क्रिप्शन के बिना ऋण का उपयोग करना संभव है?

ऐसे उपकरण पहले से ही उपलब्ध हैं जो अंतिम उपयोगकर्ताओं को Flash Loan से लाभ उठाने की अनुमति देते हैं , जैसे कि डिकोडर। ऐसे कई उपयोग के मामले हैं जिनके बारे में आप अधिक जान सकते हैं।

क्या ऋण से तेजी से पैसा कमाना संभव है?

हां, Flash Loan से तेजी से पैसा कमाना संभव है,  लेकिन इसमें उच्च जोखिम भी हैं जिनके बारे में व्यापारियों को अवगत होना चाहिए।